Calculadora del costo total de un crédito (CAE)

Resumen

El costo total de un crédito es todo lo que terminas pagando por pedir dinero prestado: el capital, los intereses, las comisiones, los seguros y los impuestos. No se trata solo de la cuota mensual ni de la tasa de interés; para comparar de verdad un crédito con otro existe un indicador que reúne todos esos costos en un solo número: el CAE.

Esta calculadora del costo total de un crédito para Chile sirve para cualquier crédito en cuotas —de consumo, automotriz, avance u otro— y te entrega, en pesos chilenos, el CAE, la cuota mensual, el total a pagar, el total de intereses y cuánto te cuesta el crédito por encima del monto que pediste. Si tu caso es un crédito hipotecario para vivienda, usa mejor la calculadora del costo total de vivienda, diseñada específicamente para ese producto (UF, seguros de la propiedad y otros gastos).

Qué es el CAE

El CAE —Costo o Carga Anual Equivalente— es un porcentaje anual único que resume el costo total de un crédito. A diferencia de la tasa de interés, que solo mide el precio del dinero, el CAE incluye todos los costos: la tasa de interés, las comisiones de otorgamiento y administración, los seguros obligatorios y los impuestos asociados, como el de timbres y estampillas.

Precisamente porque suma todos esos conceptos, el CAE es la herramienta que la normativa chilena obliga a informar para que las personas puedan comparar créditos de forma justa. Ante dos créditos con el mismo monto y el mismo plazo, el de menor CAE es el más barato, sin importar cómo se vean por separado sus tasas, comisiones o seguros.

CAE vs tasa de interés

Es muy común confundir la tasa de interés con el CAE, pero miden cosas distintas:

• La tasa de interés es el precio del dinero prestado. Solo considera el cobro por usar el capital durante el plazo del crédito.
• El CAE incluye la tasa de interés más las comisiones, los seguros y los impuestos. Es decir, refleja el costo real y completo del crédito.

Por eso el CAE casi siempre es mayor que la tasa de interés: cuantos más costos asociados tenga el crédito (comisiones altas, seguros caros, impuesto de timbres), más se separa el CAE de la tasa. Si ves una oferta con una tasa atractiva pero un CAE muy por encima, es señal de que los costos por fuera de la tasa son altos. La regla práctica es simple: compara por el CAE, no por la tasa.

Qué entra en el costo total

El costo total de un crédito se compone de varias capas que conviene conocer:

• Capital: el monto que te prestan. Por sí solo no es un costo, pero es la base sobre la que se calcula todo lo demás.
• Intereses: el cobro por usar el dinero durante el plazo. Es el componente más grande del costo y depende de la tasa y del plazo.
• Comisiones y gastos de otorgamiento: cargos únicos al contratar el crédito (comisión de apertura, gastos notariales). Suelen descontarse del monto que efectivamente recibes.
• Seguros: de desgravamen (cubre la deuda si el titular fallece) y, a veces, de cesantía. Se pagan mes a mes y aumentan el desembolso real.
• Impuesto de timbres y estampillas: un impuesto que grava la operación de crédito y se cobra una sola vez sobre el monto.

Todos estos conceptos, cuando son obligatorios, deben estar reflejados en el CAE. Por eso el CAE es tan útil: te ahorra tener que sumar manualmente cada costo para saber cuál crédito sale más caro.

El impuesto de timbres y estampillas

El impuesto de timbres y estampillas es un tributo vigente en Chile que grava las operaciones de crédito de dinero, regulado por el Servicio de Impuestos Internos (SII). Para créditos a un plazo mayor a un año, la tasa es de 0,066% por cada mes o fracción que dure el crédito, con un tope de 0,8% del monto. Para operaciones a la vista o sin plazo se aplica una tasa fija distinta.

En la práctica, para un crédito de consumo o automotriz a varios años, el impuesto tiende al tope de 0,8% del monto; por eso muchas simulaciones lo aproximan con un porcentaje entre 0,2% y 0,8%. Esta calculadora usa 0,2% por defecto, pero puedes ajustarlo a tu caso. Como es un costo real del crédito, se descuenta del monto neto que recibes y se incluye en el cálculo del CAE.

Cómo se calcula

El cálculo tiene dos partes. Primero, la cuota con el sistema de amortización francesa (cuota fija):

cuota = monto × i ÷ (1 − (1 + i)⁻ⁿ)

donde i es la tasa de interés mensual (tasa anual ÷ 12 ÷ 100) y n el número de meses. Con la cuota se obtiene el total a pagar (cuota × n, más seguros y costos) y el total de intereses (cuota × n − monto).

Segundo, el CAE, que se calcula sobre los flujos reales del crédito. El razonamiento es: lo que de verdad recibes no es el monto completo, sino el monto neto = monto − comisiones − impuesto de timbres. Y lo que de verdad pagas cada mes no es solo la cuota, sino la cuota + seguros. El CAE es la tasa que iguala, en valor presente, ese neto recibido con la suma de todos los pagos futuros:

neto recibido = Σ (cuota + seguros) ÷ (1 + i_m)^k

Se busca por bisección la tasa mensual i_m que hace que el valor presente de los pagos sea igual al neto recibido, y luego se anualiza:

CAE = (1 + i_m)¹² − 1

Como el CAE incluye todos los costos (intereses, comisiones, seguros e impuestos), por construcción supera a la tasa de interés cuando existen esos costos adicionales.

Cómo comparar ofertas con el CAE

Para comparar dos o más créditos correctamente, sigue estos pasos:

1. Iguala monto y plazo: el CAE solo es comparable entre créditos del mismo monto y plazo. Pide cotizaciones bajo las mismas condiciones.
2. Pide el CAE por escrito: las instituciones están obligadas a informarlo. Anótalo para cada oferta.
3. Compara el CAE, no la cuota: el menor CAE indica el crédito más barato en total, aunque su cuota mensual no sea la más baja.
4. Revisa también el total a pagar: el CAE te dice cuál es más barato; el total a pagar te dice cuánto desembolsarás en pesos. Mira ambos.
5. Verifica la TMC: la tasa de interés no puede superar la Tasa Máxima Convencional que fija mensualmente la CMF.

Ejemplo práctico

Veamos un crédito de $5.000.000, a 36 meses, con una tasa de interés anual del 22%, una comisión de otorgamiento de $80.000, seguros de $6.000 mensuales y un impuesto de timbres del 0,2%:

Fíjate que el CAE (≈25,7%) es mayor que la tasa de interés (22%): la diferencia la generan la comisión, los seguros y el impuesto de timbres. Aunque la tasa parezca razonable, el costo real del crédito es más alto, y eso es exactamente lo que el CAE deja a la vista. Modifica los valores arriba y observa cómo el CAE sube al agregar más comisiones o seguros.

Errores comunes

• Comparar por la tasa y no por el CAE: dos créditos con la misma tasa pueden costar muy distinto por comisiones y seguros. Compara siempre por el CAE.
• Mirar solo la cuota: una cuota baja puede esconder un plazo largo, muchos intereses o costos asociados altos. Mira el total a pagar y el CAE.
• Olvidar los seguros: el desgravamen y la cesantía se pagan mes a mes y suman bastante a lo largo del crédito.
• Ignorar el impuesto de timbres: es un costo real, vigente, que encarece el crédito y se incluye en el CAE.
• No igualar las condiciones: comparar el CAE de créditos con distinto monto o plazo no tiene sentido. Cotiza bajo las mismas condiciones.
• No verificar la TMC: confirma que la tasa no supere la Tasa Máxima Convencional vigente.

En definitiva, el CAE es el mejor amigo de quien pide un crédito: convierte un montón de costos dispersos en un solo número comparable. Antes de firmar, calcula el costo total, pide el CAE de cada oferta y elige el que de verdad te cueste menos.